Funcionamento do mercado de futuros
Neste artigo o pessoal da Financia Company explica o que é o mercado futuro e como ele funciona, confira!
Você sabe como funciona o mercado de futuros?
O mercado de futuros é bem conhecido por possibilitar aos investidores altos ganhos e também a produtores, como na agricultura, financiamentos e como garantia sua safra.
É um dos maiores mercados do mundo, com o maior volume de capital do mundo, o tornando bastante liquido e também possibilitando altos ganhos e também altas perdas. Por isso, mostraremos a você as principais características do mercado de futuros.
É muito comum ouvirmos sobre o mercado de futuros os termos comprado e vendido, onde quem está comprado lucra com a alta na cotação do ativo e perde quando o mesmo tem queda no preço.
Quem está vendido lucra com a queda na cotação do ativo e perde quando há alta no preço do mesmo.
Vantagens do mercado de futuros
Facilidade: transações feitas exclusivamente na bolsa de valores, ou seja, você pode operar no conforto de sua casa;
Flexibilidade: o mercado de futuros permite potencializar ganhos, seja na alta ou baixa e tem a possibilidade de diminuir perdas;
Alavancagem: aqui você opera grandes valores deixando uma garantia na sua corretora/banco, para caso de perdas ter condições de arcar e quando lucra, recebe apenas o lucro, não todo o dinheiro que alavancou, assim também para perdas;
Margem de garantia: não precisa ser necessariamente dinheiro, pode ser usado também alguns títulos de renda fixa, CDB, TN ou até ações em sua custódia;
Liquidez: extremamente alta, podendo encerrar posição até mesmo antes do vencimento do contrato.
Dinâmica do mercado de futuros
Início: tudo começa no momento em que você compra ou vende um contrato futuro escolhendo o ativo de seu interesse estabelecendo o preço e a quantidade.
Ajustes diários: entre o início e o término da operação seus investimentos são ajustados diariamente pela própria bolsa de valores. É por isso que podemos entender o mercado de futuros como um mercado de soma zero.
Encerramento: quando o investimento chega ao vencimento ou você encerrar antes do prazo é o momento de obter o lucro ou o prejuízo por meio da soma dos resultados diários.
Principais contratos do mercado de futuros
Índice Bovespa: 60 papéis mais negociados na B3. No mercado de futuros, cada ponto representa R$1,00, mas quem não possui dinheiro para comprar o contrato cheio, existe o mini-índice, onde cada ponto representa R$0,20. Ganha-se com a alta e baixa do índice, vai de contrato feito e comprado. O mini-índice tem 1/5 da volatilidade de um contrato cheio.
S&P 500: 500 maiores empresas do planeta. 1 ponto custa US$50,00 e possui volatilidade inferior ao do IBOV.
Dólar: tanto para obtenção de lucro com a variação cambial quanto proteção (reserva de valor), empresas que tem dívidas em dólar (principalmente).
Dólar cheio: contrato US$50 mil (mínimo de 5 contratos)
Mini dólar: contrato US$10 mil (mínimo de 1 contrato)
Boi gordo: uma das principais commodities negociadas no Brasil, sendo o principal ativo de transações a proteção de carteira.
A referência é arroba, que são 4950 quilos. Contrato é de 330 arrobas, sendo a arroba cerca de R$298,00, ou seja, o contrato cheio é 330 x 298= R$98.340,00
Milho: contrato de 450 sacas de 60 quilos a saca – 27 toneladas.
Ex.: contato a R$50,00 a saca, valerá cheio R$22.500,00
Como investir no mercado de futuros?
Abrir uma conta na corretora de preferência, transferir dinheiro, escolher tipo de contrato, escolher o vencimento, investir e acompanhar o desempenho.
É importante ressaltar que o contrato é expressado por três letras, ou seja, as três primeiras letras do ticker se refere ao ativo, seja milho, boi gordo, etc. a quarta letra se refere ao vencimento desse contrato seguido do ano, sendo as letras:
Janeiro – F
Fevereiro – G
Março – H
Abril – J
Maio – K
Junho – M
Julho – N
Agosto – Q
Setembro – U
Outubro – V
Novembro – X
Dezembro – Z
Os riscos do mercado de futuros
Risco de mercado, volatilidade diária, pode subir quanto descer.
Risco associado a alavancagem, cautela ao fazer aplicações e não assumir um valor que não consiga compensar em caso de perdas.
Risco de ajuste diário, se o resultado for negativo, irá precisar bancar o prejuízo, por isso recomenda-se um valor em conta para poder cobrir eventuais perdas.
Risco de alteração de margem, o valor de margem de garantia exigido pela corretora/banco pode ser alterado, assim é necessário que tenha dinheiro na conta para cobrir eventuais reajustes.
Conhecer o funcionamento do mercado de futuros, entender os riscos e diversificar sua carteira de investimentos são as melhores formas de proteger seu dinheiro.
